国内首份汇集注册分析师观点的复盘日报股票配资炒股开户。
AI摘要：美联储 9 月鹰派加息落地，地缘与 AI 产业成新变量，机构预判 12 月或再加一次。半导体设备景气度高，国产替代逻辑坚挺。十部门出台医药十五五规划，创新药及 CXO 迎来政策与出海双重利好。
A股三大指数今日集体走强，沪指涨0.94%，深证成指涨1.72%，创业板指涨2.25%。沪深京三市成交额2.09万亿，较昨日放量2565亿。行业板块多数收涨，半导体、光伏设备、电源设备、航天装备、医疗服务、电子化学品、家居用品、金属新材料、通用设备、通信设备板块涨幅居前。
一、【主流券商核心观点】
1、华泰证券：加息后一切无虞了吗？
9月鹰派加息落地后，市场面对的核心不确定已经从9月是否加息，变为霍尔木兹海峡形势以及AI自身进展。前者地缘直接影响后续加息速度和终点，若通胀预期高企导致滞后曲线，长端利率或进一步走高。后者AI是当前市场的核心矛盾，监管风险和自身Capex降速等负面压力下，AI是否能爆发新的增长曲线，或是未来市场走势的核心主导因素。
2、招商证券：加息靴子落地，短期迎修复窗口
美联储9月议息会议如期加息25个基点，并且表态偏鹰，首次提及强劲的经济推高通胀，并且点阵图隐含年内仍有一次加息。从对市场的影响来看，我们仍认为是负面冲击的靴子落地。鹰派加息落地，虽然略超出市场预期，但短期内也没有足够重要的宏观变量博弈，对宏观逐步脱敏、回归产业定价，或是可能性较大路径。
3、中国银河证券：加息之后的预期如何
我们预计，若油价仍处于高位、核心通胀缺乏趋势性改善，美联储年内仍将加息一次25个基点，较大概率落在12月，2027年降息窗口明显后移。短期美元和短端美债利率仍有支撑，10年期美债收益率可能维持4.8%-5.2%的高位震荡；美股估值继续承压，黄金面临实际利率与美元走强的阶段性压制，但地缘冲突、财政信用和长期通胀风险仍支撑其中期配置价值。
二、【半导体板块爆发】
1、中信建投证券：半导体设备持续高景气
全球半导体设备零部件正经历一轮历史罕见的全链条涨价潮。半导体产业链的定价权正从芯片终端向设备与零部件环节结构性上移。SEMI更新预测、预计半导体设备未来3年持续增长。SEMI预计2026年全球半导体制造设备销售额将创下1659亿美元的历史新高，同比+23.2%。增长势头预计将持续至2028年，总设备销售额有望达到创纪录的2295亿美元，实现连续五年增长。
2、国泰海通证券：半导体设备仍处于景气周期
我们认为未来2-3年中国半导体设备仍处于景气周期，增长动力核心来源于先进制程、先进存储和先进封装的结构性扩产，以及国产设备市场份额持续提升。确定性方向建议关注刻蚀、薄膜沉积、清洗、CMP等环节相关的厂商，弹性方面量检测、先进封装设备和高端测试设备，是较值得关注的方向。
3、国金证券：半导体设备迎来布局良机
我们认为，华为韬定律芯片从平面集成走向立体集成，工艺步骤、互连数量和制造复杂度同步提升，对半导体设备是积极利好，半导体设备板块近期股价连续回撤，产业逻辑没有发生变化。国内晶圆厂扩产加速、先进芯片工艺升级、存储芯片扩产加速、国产设备份额提升继续兑现，当前位置建议积极抄底半导体设备板块。
三、【创新药迎重磅利好】
9月18日，工业和信息化部、国家发展改革委、国家卫生健康委、、国家药监局等十部门联合发布《医药工业发展“十五五”规划》（以下简称“《规划》”）。《规划》提出到2030年的发展目标：生物医药研发应用稳居世界前列，创新驱动效能充分释放，重点领域关键核心技术实现系统性突破，生物医药产业加速成为国家新兴支柱产业。
1、招商证券：创新药超预期
此轮创新药板块的行情由两条逻辑共同支撑。第一，超预期业绩是政策托底与出海BD落地的双重作用结果；第二，本轮行情的启动源于基本面良好的CXO龙头形成溢价和估值修复。国内CXO龙头出海授权数量与利润均实现规模增长后，市场形成“创新药对外授权CXO属于高门槛的技术密集型标的”的共识，为溢价提供了充分支撑。
2、中信证券：创新药进入全球价值兑现阶段
2026年以来，中国创新药国内市场快速放量，从中报来看头部创新药企业在新产品驱动下，创新药收入快速增长，biopharma陆续进入盈利拐点；出海创新药开始进入三期/注册研究兑现阶段；近期多个国际学术大会将至，众多创新药管线进入密集的数据催化期。我们认为中国创新药进入全球价值兑现阶段。
3、中国银河证券：创新药产业链高景气
2026上半年多家创新药企业核心产品商业化放量，其中泽布替尼、伏美替尼、玛仕度肽大单品销售持续超预期；上半年中国创新药BD出海交易总金额近1000亿美元，首付款和里程碑收入集中确认，显著放大收入利润增速。从中长期角度来看，创新药产业链支持政策将进一步完善，“新兴支柱产业”定位提升想象空间，BD出海热度持续攀升，多重利好驱动创新药企业价值重构，打开长期成长空间。
文章来源：东方财富Choice数据
责任编辑：6
原标题：加息后一切无虞了吗？ 半导体板块再度爆发 | 权益市场日报
郑重声明：东方财富发布此内容旨在传播更多信息，与本站立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
举报
东方财富网
分享到微信朋友圈
打开微信，
点击底部的“发现”
使用“扫一扫”
即可将网页分享至朋友圈
扫描二维码关注
东方财富官网微信股票配资炒股开户
沪股通 深股通 港股通(沪) 港股通(深) 热门资讯 “史上最大IPO”时间表又生变 这些公司抢先布局太空制造 中国资产拉升！ 外资看好中国AI 密集融资后的智谱押注RSI叙事 焦点专题 2026年全国两会党的二十届四中全会第十二届Choice最佳分析师
“国家队”增持股票
世界人工智能大会
视频
一键关注财经大咖
热点推荐
伊朗消息人士：美方称已准备好与伊朗进行谈判
央视新闻
571
人评论
2026-09-19
东方财富
扫一扫下载APP
东方财富产品
东方财富免费版
东方财富Level-2
东方财富策略版
妙想投研助理
Choice金融终端
证券交易
东方财富证券开户
东方财富在线交易
东方财富证券交易
关注东方财富
东方财富网微博
东方财富网微信
意见与建议
天天基金
扫一扫下载APP
基金交易
基金开户
基金交易
活期宝
基金产品
稳健理财
关注天天基金
天天基金网微博
天天基金网微信
东方财富期货
扫一扫下载APP
期货交易
期货手机开户
期货电脑开户
期货官方网站
信息网络传播视听节目许可证：0908328号 经营证券期货业务许可证编号：913101046312860336 违法和不良信息举报:021-61278686 举报邮箱：jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500
关于我们
可持续发展
广告服务
供应商平台
联系我们
诚聘英才
法律声明
隐私保护
征稿启事
友情链接
文章为作者独立观点，不代表杠杆炒股配资-股票杠杆炒股-实盘杠杆炒股观点
